Portföy optimizasyonunun temel prensibi, yatýrýmcýnýn sahip olduðu tasarruflarýný deðerlendirirken portföy içerisine hangi finansal varlýklarýn hangi oranda gireceðine karar vermesini saðlamaktýr. Ýlk defa 1952 yýlýnda Markowitz tarafýndan ortaya atýlan modern portföy teorisine göre, finansal varlýklarýn geçmiþ tarihli getirileri ve finansal varlýklar arasýndaki kovaryans göz önüne alýnarak portföyün riskini minimum; getirisini ise maksimum yapacak þekilde ortalama-varyans portföy optimizasyon modeli ile yatýrýmcýnýn optimal portföyü belirlenmiþtir. Ortalama-varyans modelini gerçek hayatta daha kullanýþlý hale getirmek için 2000 yýlýnda Chang vd. tarafýndan portföye girecek varlýk sayýsý yani kardinalite kýsýtý getirilmiþtir. Kardinalite kýsýtlý problem, karma-tamsayýlý lineer olmayan problem olmasý sebebi ile sezgisel optimizasyon algoritmalarý ile çözülmesi uygundur. Bu çalýþmanýn amacý, hisse senetleri ile oluþturulmuþ bir portföye ait hisse senedi gelecek fiyatlarýný Uzun-Kýsa Süreli Bellek (Long Short Term Memory - LSTM) yöntemi ile tahmin etmek ve elde edilen gelecek fiyat tahminleri ile oluþturulan kardinalite kýsýtlý ortalama-varyans portföy optimizasyon modelini Diferansiyel Geliþim Algoritmasý ile çözmektir. Çalýþmanýn veri seti, Standard&Poor’s tarafýndan düzenlenen Amerika’nýn 500 büyük þirketini kapsayan S&P 500 endeksinden sektörel daðýlým göz önünde bulundurularak rassal olarak seçilen 100 firmanýn 01.01.2014-15.01.2021 yýllarý arasýndaki hisse senedi günlük kapanýþ fiyatlarýdýr. Sonuç olarak, portföyde bulunacak varlýk sayýsýný belirleyen ve hisse senetlerinin gelecekteki fiyatlarýna dayalý optimal portföy oluþturmak isteyen bir yatýrýmcýya en iyi yatýrým stratejisi sunulmasý hedeflenmektedir. Bu çalýþma TÜBÝTAK 2209-A Üniversite Öðrencileri Araþtýrma Projeleri Destekleme Programý tarafýndan 1919B012006173 nolu proje kapsamýnda desteklenmiþtir.
Anahtar Kelimeler: Portföy Optimizasyonu, Uzun-Kýsa Süreli Bellek, Hisse Senedi Fiyat Tahmini
|